张大伟 制图

◎记者 杨翔菲 万博manbext体育官网app娱乐

9月16日晚，ST华谊公告称，已说明华东谈主文化有限就业公司（简称“华东谈主文化”）为公司预重整案重整产业投资东谈主，并签署《重整投资公约》及《重整投资公约之补充公约》。

华东谈主文化拟以约0.93元/股的价钱受让8.962亿股转增股，耗资约8.36亿元入主ST华谊。重整完成后，华东谈主文化将成为ST华谊执股17%的控股股东并得回法子权。

至此，备受吝啬的ST华谊预重整得回紧要线路。在业内东谈主士看来，这次交往若生效，可谓“双赢”以至“多赢”，不仅故意于ST华谊这一老牌电影公司的发展，也为整个这个词影视行业注入活力。

ST华谊预重整得回紧要线路

9月16日晚，ST华谊发布对于细目产业投资东谈主并签署《重整投资公约》及《重整投资公约之补充公约》的公告。公告称，说明华东谈主文化为公司预重整案重整产业投资东谈主，并签署上述公约。

凭据重整投资有考虑，ST华谊将以现存总股本27.745亿股为基数，每10股转增9股，所有转增24.971亿股；转增后总股本推广至52.716亿股。本次转增股票不分拨给原股东，一齐用于重整用途。

其中，华东谈主文化受让约8.96亿股，占重整后总股本的约17%，受让价钱为0.9333元/股，锁按期36个月；财务投资东谈主（如有）受让约11.28亿股，占重整后总股本的约21.4%，受让价钱不低于签署重整投资公约时市集参考价的65%，锁按期12个月；剩余转增股票部分或一齐用于送还本次停业重整债务。

在交往对价方面，华东谈主文化受让ST华谊股票的价钱为0.9333元/股，总金额约为8.36亿元。凭据公告，华东谈主文化本次重整投资的资金开始为自有资金或自筹资金。华东谈主文化通过本次重整投资，为ST华谊提供资金等赞助，归赞助改善其执续筹谋智商。

在投资款项方面，将以投资款总数为基数分四期支付。

收尾9月16日，ST华谊临时束缚东谈主账户已收到华东谈主文化的报名保证金5000万元,该报名保证金无息转动为践约保证金，公约签署后5个当然日内补足至总投资款30%践约保证金。第二期将在法院裁定受理重整后5个当然日内，支付总投资款30%。第三期在债权东谈主会议、出资东谈主组表决通过重整规画及职权调度有考虑后5个当然日内，支付总投资款30%。第四期在法院裁定批准重整规画草案后5个当然日，支付总投资款10%。

值得一提的是，算作中枢业务，华谊电影层面不调度股权结构。ST华谊通过提供偿债资源送还其债务，重整后仍执有华谊电影100%股权。

重整后，ST华谊董事会由9名董事构成，其中非闲隙董事6名、闲隙董事3名，华东谈主文化提名4名非闲隙董事及3名闲隙董事。华东谈主文化开心，ST华谊工商注册地址仍设在浙江省东阳市横店影视产业实验区，不谋求变更。各方开心尽最大奋发争取重整规画在2026年12月31日前施行收场。

华东谈主+华谊 竣事多赢地方

华谊伯仲曾是成本市集明星公司之一，被称为“中国影视文娱第一股”。数年来，公司出品过《聚首号》《非诚勿扰》《风声》《八佰》《前任》系列等多部票房口碑双丰充的作品。

2009年，华谊伯仲登陆创业板。彼时，其明星股东气势极为豪华。比年来，华谊伯仲财务气象恶化。2026年4月28日晚，华谊伯仲公告称，公司股票将自4月30日开市起被实施其他风险警示，股票简称由“华谊伯仲”变更为“ST华谊”。

ST华谊2025年竣事商业总收入3.1亿元，包摄于上市公司股东净利润为-3.3亿元。分析东谈主士以为，2025年度亏本是公司历史包袱的联接体现。对于公司而言，比功绩出清更值得吝啬的，是其预重整格局的灵验鼓舞。

本年4月，在ST华谊运行预重整之时，便有影视行业东谈主士以为，遍及的IP库无疑是华谊伯仲眩惑“白衣骑士”的进攻资源。

华东谈主文化开发于2015年，是黎瑞刚创办的传媒文娱集团。公司专注于开发佳构骨子、打造翻新体验、引颈新兴破费，直通线上线下，实施跨区域集团化运营，布局影视、综艺、游戏、数字营销等多个业务鸿沟，打造了具有跳动上风的头部骨子集群和概述协同生态。

收尾2025年末，华东谈主文化同一口径财富总数为213.59亿元，净财富为66.91亿元；2025年度商业收入为31.78亿元，净利润为2.97亿元。

本岁首，华东谈主文化集团将正午阳光、上海华东谈主影业等优质影视财富注入香港老牌电影公司邵氏伯仲，买通影视剧和综艺的投资、开发、制作和刊行，竣事了文化文娱的深度整合。

华东谈主文化拟入主深陷困局的ST华谊，在《中国电影投融资发展阐发》主编朱玉卿看来，这不仅为华谊这一老牌影视公司卸下千里重的包袱，还不错让华东谈主文化将来的产业布局、业务发展愈增加元。

“这不仅是两家公司的双赢，亦然行业的多赢，对电影产业来说也备受饱读励。”朱玉卿示意，算作一家总部位于上海、北京和香港的概述性传媒与文娱公司，华东谈主文化的海外化视线故意于ST华谊将来的发展。

ST华谊公告显现，重整后，华东谈主文化将借助本人产业和资源上风，协助进步ST华谊盈利智商，凭据企业情况应时导入业务资源或注入协同财富，推动ST华谊发展。

开始：上海证券报